2025 年歲末，京滬京滬兩地三大樞紐機(jī)場(chǎng)相繼完成了新一輪免稅業(yè)務(wù)招標(biāo)與運(yùn)營(yíng)模式調(diào)整。格局

2025 年 12 月 17 日，重構(gòu)中國(guó)上海機(jī)場(chǎng)集團(tuán)公布了 2026-2033 年免稅店特許經(jīng)營(yíng)權(quán)招標(biāo)結(jié)果，海南中免集團(tuán)成功中標(biāo)浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng) T2 航站樓及 S2 衛(wèi)星廳、封關(guān)虹橋國(guó)際機(jī)場(chǎng) T1 航站樓，啟航全球免稅巨頭 Avolta 旗下杜福睿中標(biāo)浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng) T1 航站樓及 S1 衛(wèi)星廳。免稅

2025 年 12 月 22 日，業(yè)迎中招國(guó)際招標(biāo)有限公司發(fā)布《北京首都國(guó)際機(jī)場(chǎng)免稅項(xiàng)目中標(biāo)候選人公示》，新階中免集團(tuán)中標(biāo)首都機(jī)場(chǎng) T3 航站樓，京滬王府井集團(tuán)贏得 T2 航站樓。格局

與此同時(shí)，重構(gòu)中國(guó)海南自貿(mào)港于 2025 年 12 月 18 日正式啟動(dòng)全島封關(guān)運(yùn)作。海南這一制度創(chuàng)新為免稅消費(fèi)帶來(lái)了前所未有的封關(guān)發(fā)展動(dòng)能。

北京、啟航上海、海南三地的政策變革與行業(yè)實(shí)踐，共同錨定了中國(guó)免稅零售新的發(fā)展主線(xiàn)，使這個(gè)曾以 " 渠道資源 " 為主導(dǎo)的市場(chǎng)，開(kāi)始以 " 運(yùn)營(yíng)精進(jìn)、價(jià)值創(chuàng)新 " 為核心，進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展周期。

這些變化，對(duì)消費(fèi)者、對(duì)行業(yè)、對(duì)中國(guó)免稅市場(chǎng)的未來(lái)，究竟意味著什么？

商業(yè)模式重構(gòu)釋放 " 新紅利 "

京滬機(jī)場(chǎng)免稅經(jīng)營(yíng)權(quán)的重新分配，表面看是運(yùn)營(yíng)商的更替，實(shí)質(zhì)卻是整個(gè)行業(yè)商業(yè)模式的系統(tǒng)性變革。

首先是成本結(jié)構(gòu)的重構(gòu)。京滬機(jī)場(chǎng)普遍采用了 " 保底費(fèi)用 + 品類(lèi)提成 " 的全新模式，徹底改變了過(guò)去 " 高扣點(diǎn)、單一分成 " 的傳統(tǒng)做法。對(duì)運(yùn)營(yíng)商而言，新模式扣點(diǎn)率大幅降低，在業(yè)務(wù)表現(xiàn)良好的情況下，能夠獲得更大的利潤(rùn)空間。

更重要的是，這種調(diào)整實(shí)現(xiàn)了定價(jià)權(quán)從渠道方向運(yùn)營(yíng)商的轉(zhuǎn)移。當(dāng)免稅店的邊際成本降低后，運(yùn)營(yíng)商獲得了更大的定價(jià)靈活性。

根據(jù)中國(guó)中免 2025 年半年報(bào)，公司與全球約 1600 個(gè)知名品牌建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，在頭部品牌供應(yīng)商中積累了極高的信譽(yù)度。規(guī)?；闹苯硬少?gòu)為其在定價(jià)上提供了更大的靈活性，有條件在保證合理利潤(rùn)的同時(shí)，為消費(fèi)者提供更有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格。

此外，中免集團(tuán)在 8 大海關(guān)監(jiān)管物流中心支持下建立的全鏈路品控體系，源頭直采 100% 保真。相比可能存在假貨風(fēng)險(xiǎn)的跨境電商，這種 " 合理價(jià)格 + 正品保障 " 的組合，成為越來(lái)越多消費(fèi)者的首選。

但價(jià)格優(yōu)勢(shì)只是這場(chǎng)變革的直觀(guān)表現(xiàn)，更深層的變化在于免稅行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)重心的根本轉(zhuǎn)移。根據(jù)中免集團(tuán)發(fā)布的《2024-2025 中免消費(fèi)白皮書(shū)》，海南離島免稅化妝品不再 " 一家獨(dú)大 "，首飾、手表、酒水等品類(lèi)快速增長(zhǎng)，10 萬(wàn)元以上的超高端產(chǎn)品銷(xiāo)售占比翻倍。這說(shuō)明消費(fèi)者不再只是 " 囤貨 "，而是追求獨(dú)特的、高品質(zhì)的購(gòu)物體驗(yàn)。

滿(mǎn)足這種差異化需求，要求免稅企業(yè)具備更強(qiáng)的消費(fèi)者洞察和精準(zhǔn)服務(wù)能力。中免集團(tuán)通過(guò)會(huì)員大數(shù)據(jù)分析，將消費(fèi)者細(xì)分為精致悅己者、奢派生活家、酒韻雅士族、銀發(fā)優(yōu)享族等不同類(lèi)別，針對(duì)性提供個(gè)性化服務(wù)。精準(zhǔn)分層運(yùn)營(yíng)能力，恰恰是 " 價(jià)值戰(zhàn) " 時(shí)代的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

當(dāng)下，免稅行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)已經(jīng)不再只是單純的渠道優(yōu)勢(shì)和價(jià)格策略，還需要供應(yīng)鏈整合、消費(fèi)者洞察和場(chǎng)景創(chuàng)新等綜合能力。那些能夠真正為消費(fèi)者創(chuàng)造價(jià)值的企業(yè)，將在新一輪競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主導(dǎo)地位。

牌照擴(kuò)容后的 " 新戰(zhàn)局 "

中免集團(tuán)此次中標(biāo)，看起來(lái)是 " 鞏固龍頭地位 "，實(shí)際上是 " 應(yīng)對(duì)新競(jìng)爭(zhēng)格局 "。

一方面，根據(jù)《2024-2025 中免消費(fèi)白皮書(shū)》，2024 年，公司市場(chǎng)份額達(dá)到 78.7%，全年用戶(hù)突破 1.04 億，市場(chǎng)地位依舊領(lǐng)先。另一方面，免稅牌照已經(jīng)擴(kuò)容至 10 家企業(yè)，行業(yè)從 " 牌照稀缺 " 轉(zhuǎn)向 " 運(yùn)營(yíng)競(jìng)爭(zhēng) "。

中免集團(tuán)對(duì)京滬核心機(jī)場(chǎng)的布局，顯示出明確的戰(zhàn)略考量。一是打通 " 離島 + 機(jī)場(chǎng) + 市內(nèi) + 線(xiàn)上 " 生態(tài)，實(shí)現(xiàn)全渠道布局的完整閉環(huán)，讓其會(huì)員網(wǎng)絡(luò)在不同場(chǎng)景下發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。二是在競(jìng)爭(zhēng)加劇的環(huán)境下，通過(guò)占據(jù)最具價(jià)值的市場(chǎng)節(jié)點(diǎn)，鞏固和強(qiáng)化自身的競(jìng)爭(zhēng)壁壘。三是為應(yīng)對(duì)未來(lái)更加激烈的競(jìng)爭(zhēng)做好戰(zhàn)略準(zhǔn)備，確保在任何市場(chǎng)變化中都能保持主動(dòng)地位。

而杜福睿和王府井的入場(chǎng)，為這個(gè) " 新戰(zhàn)局 " 增添了變量。前者首次大規(guī)模進(jìn)入中國(guó)機(jī)場(chǎng)免稅領(lǐng)域，標(biāo)志著中國(guó)免稅市場(chǎng)正式進(jìn)入國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)階段。后者作為傳統(tǒng)零售企業(yè)成功轉(zhuǎn)型免稅領(lǐng)域，代表了免稅行業(yè)邊界的不斷拓展。

尤其是杜福睿的加入，說(shuō)明國(guó)際市場(chǎng)對(duì)中國(guó)免稅行業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ母叨日J(rèn)可。這種認(rèn)可本身就是中國(guó)免稅行業(yè)地位提升的重要標(biāo)志。

中免集團(tuán)能夠與這樣的國(guó)際巨頭同臺(tái)競(jìng)技，背后是中國(guó)免稅行業(yè)的發(fā)展歷程。作為一個(gè)在中國(guó)高質(zhì)量發(fā)展階段成長(zhǎng)起來(lái)的相對(duì)年輕的行業(yè)，中國(guó)免稅行業(yè)的發(fā)展重心，經(jīng)歷了從 " 規(guī)模擴(kuò)張 " 到 " 體驗(yàn)優(yōu)化 " 的轉(zhuǎn)變。

中免集團(tuán)的成長(zhǎng)軌跡，正是這一轉(zhuǎn)變的縮影。如今，中免集團(tuán)在中國(guó)和海外布局 200 多家門(mén)店，引入國(guó)際品牌首店，為消費(fèi)者打造文旅體驗(yàn)空間。這個(gè)過(guò)程，是對(duì) " 消費(fèi)者體驗(yàn) " 的持續(xù)探索和提升。

更重要的是，不同企業(yè)基于各自?xún)?yōu)勢(shì)進(jìn)行分工協(xié)作，既保持了必要的競(jìng)爭(zhēng)張力，又實(shí)現(xiàn)了資源的優(yōu)化配置。這種生態(tài)的形成，為中國(guó)免稅行業(yè)在更高層次上參與全球競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)造了條件。

中國(guó)免稅行業(yè)的全球化突破

海南封關(guān)的啟動(dòng)，為中國(guó)免稅行業(yè)的轉(zhuǎn)型提供了最具象征意義的政策注腳。

2025 年 12 月 18 日，" 一線(xiàn)放開(kāi)、二線(xiàn)管住、島內(nèi)自由 " 的封關(guān)運(yùn)作模式實(shí)施，零關(guān)稅商品稅目比例從 21% 大幅提升至 74%。封關(guān)首日，海南全島離島免稅購(gòu)物金額達(dá) 1.61 億元，購(gòu)物人數(shù) 2.48 萬(wàn)人次，購(gòu)物件數(shù) 11.8 萬(wàn)件，分別同比增長(zhǎng) 61%、53.1%、25.5%。

海南封關(guān)的意義遠(yuǎn)超數(shù)字本身——它標(biāo)志著中國(guó)在制度型開(kāi)放方面的重大突破，為全球自貿(mào)區(qū)建設(shè)提供了全新的實(shí)踐樣本。

這種制度創(chuàng)新能力是中國(guó)免稅行業(yè)全球化突破的重要體現(xiàn)。過(guò)去，中國(guó)免稅行業(yè)更多是在學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)；如今，中國(guó)開(kāi)始在政策設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)模式、技術(shù)應(yīng)用等方面為全球同行提供新的思路和方案。

更深層的變化反映在行業(yè)發(fā)展動(dòng)力的根本轉(zhuǎn)換上——從依賴(lài)政策紅利的 " 外生增長(zhǎng) "，轉(zhuǎn)向依靠創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的 " 內(nèi)生增長(zhǎng) "。數(shù)字化運(yùn)營(yíng)、場(chǎng)景化消費(fèi)、個(gè)性化服務(wù)成為行業(yè)標(biāo)配，威士忌博物館累計(jì)接待 490 萬(wàn)游客并獲國(guó)際獎(jiǎng)項(xiàng)，藝術(shù)展覽等文化元素深度融入免稅消費(fèi)，國(guó)產(chǎn)品牌、老字號(hào)產(chǎn)品與國(guó)際大牌同臺(tái)競(jìng)技，中國(guó)免稅行業(yè)已經(jīng)升級(jí)為 " 價(jià)值創(chuàng)造平臺(tái) "。

中國(guó)是當(dāng)下全球最重要的免稅市場(chǎng)之一。海南封關(guān)政策的實(shí)施，進(jìn)一步鞏固了具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)企業(yè)的市場(chǎng)地位，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展升級(jí)。

入境游的爆發(fā)式復(fù)蘇進(jìn)一步強(qiáng)化了這種趨勢(shì)。根據(jù)中國(guó)旅游研究院發(fā)布的《2024 年旅游市場(chǎng)基本情況》，2024 年，中國(guó)入境游全年接待 1.32 億人次，同比增長(zhǎng) 61%，外國(guó)游客 2694 萬(wàn)，同比增長(zhǎng) 96%。越來(lái)越多的國(guó)際游客通過(guò)中國(guó)的免稅店感受中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的活力和魅力，免稅行業(yè)正在成為展示中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展成就、傳播中國(guó)文化魅力的重要窗口。

隨著京滬機(jī)場(chǎng)新運(yùn)營(yíng)模式的啟動(dòng)、海南封關(guān)政策持續(xù)釋放紅利，中國(guó)免稅行業(yè)站上了新的歷史起點(diǎn)。在更加多元的競(jìng)爭(zhēng)格局推動(dòng)下，中國(guó)免稅行業(yè)有望在創(chuàng)新、品質(zhì)和國(guó)際化道路上持續(xù)進(jìn)步，為中國(guó)品牌走向世界、消費(fèi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)型升級(jí)開(kāi)辟更廣闊的發(fā)展空間。

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